初次投資「國外期貨/海外期貨」你需要知道的事情

大部分的期貨投資人進入市場都是以臺灣的大台指或是小台指做入門

甚至很多在台指期耕耘多年的投資人,不知道有海外期貨這種商品

想到這就難免覺得可惜;更誇張的是有人會說你國內台指期就做不好了

還敢做國外期貨?不怕輸更慘嗎?我認為這些都是小迷思

 

現在網路時代興起,資訊發展蓬勃,有非常多的國外網站有提供即時的資訊

如果你想做農產品,有USDA的網站可以看;你想做能源類商品,每週也有API跟EIA的數據,也有很多專業的投信機構會提供報告給投資人參考

只是願不願意花時間做功課來了解這個商品而已

 

有接觸過股票的人一定聽過XX概念股

舉例來說,最近中國國內基礎建設蓬勃發展,銅或其他金屬的需求量大增

臺灣市場就開始有了「銅概念股」,然後報某某股票

這時候我不禁想,既然如此為什麼不直接去做多紐約商業交易所的銅期貨就好?

可能是因為大部分投資人只願意做自己所熟悉的領域

但很多時候機會就是這樣流失的,

 

以下列出我對於國外期貨的一些想法以及優缺:

 

一、做國外期貨前一定要先了解合約規格以及商品槓桿

這很重要,通常客戶來開戶我一定會準備一份海外期貨最新的商品合約規格

讓客戶了解每個商品的跳動點以及漲跌幅限制或介紹一些成交量大的商品

有時候國內期貨的波動不大,不妨可以參考國外商品

或是早上要上班沒時間看盤,也可以參考在晚上時段熱絡的國外期貨商品

 

再來是商品槓桿,先來說說大台指這個商品的槓桿

目前加權指數來到10500點左右,大台指跳動一點$200元,

目前一口保證金83000元。

可算出其槓桿為10500*200/83000=25.3

等於說我們用83000元的保證金去操作210萬的商品。

 

那麼,國外商品有些槓桿高有些槓桿低,交易前可先試算其槓桿

舉例1:槓桿較高的商品 外匯期貨或利率期貨

澳幣期貨近月目前在8000點左右,跳動一大點$10美金

目前一口保證金為1595美金

可算出其槓桿為8000*10/1595=50

 

10年期美債期貨近月目前在127點左右,跳動一大點$1000美金

目前一口保證金為1265美金

可算出其槓桿為127*1000/1265=100.4

 

舉例2:槓桿較低的商品 貴金屬期貨

鈀金期貨近月目前在950點左右,跳動一大點$100美金

目前一口保證金為17820美金

可算出其槓桿為950*100/17820=5.3

 

交易國外期貨商品前必須先了解其槓桿,做好資金控管

且保證金不定期更動,下單前需準備足夠的保證金!

 

二、國內期交所與國外交易所的差異

目前如果要操作國內台指期貨申請當沖保證金減半需要有一定的條件

但交易國外期貨商品不需事先申請,可直接下當沖保證金減半

(惟部分商品沒有開放當沖保證金減半)

 

國內交易所目前沒有提供停損限價單與停損市價單

大部分的國外商品可直接下停損單掛在交易所內

目前在國內期貨商交易國外期貨商品不需要另外收交易稅

 

三、重要經濟數據的公佈時程以及可能有波動的商品

拜現在網路無遠弗屆,許多網站把國外的數據公佈時間

翻譯成中文整理好資訊都放在網路上讓投資人使用。

 

交易國外期貨前,鎖定數據公佈的時間,把時間空出來能看盤

並了解這個數據對什麼商品會有影響

例如我們常聽到的非農就業人口,對美元指數、美股指數、黃金、非美貨幣都有一定程度的影響;該國央行公佈利率決議對該國貨幣影響最大;每周三凌晨4:30公佈當周API原油數據對輕原油期貨有一定的影響……等等許多重要的數據

 

如果不知道這個數據對商品會有什麼樣的影響,最簡單的方法

直接回溯上次這個數據公佈時,商品如何波動

或許下次就能把握獲利的機會

 

 

四、注意國外商品的某些特性

國內期貨通常都是月結算,如果想做波段的投資人,就必須面臨換倉的問題

國外指數類期貨大部分是季月結算(像小道瓊、小SP、小德指等等)。

 

另外像是東工交易所的商品熱門月,通常是遠月較熱絡

芝加哥交易所的黃金期貨,8月合約結算後會以12月合約為主要月份(跳過10月合約)

 

農產品期貨通常有季節性,可以從播種、發芽、收割的階段以及當下的氣候來預判行情,當然需求面也是要注意。

 

說到商品特性怎能不提外匯期貨,外匯市場主要交易的六大貨幣:美元、歐元、日幣、英鎊、澳幣、加幣,皆有不同特性。

當然現在有外匯保證金有更多貨幣可以選擇不像外匯期貨的選擇較少,但是主要貨幣兌美元皆有期貨可以交易,並且保證合法,外匯期貨也是喜好投資外匯的好選擇

 

 

五、資金控管以及個人風控

大部分投資人會認為操作國外期貨不像台指期這麼方便,因為幣別匯率的問題,

或是帳戶的問題。其實現在到期貨商開戶,國內外期貨帳戶都可以同時開,

下單時可以入金台幣,使用約當台幣的方式來計算保證金

假如你有外幣也可以存入保證金,減少換匯的風險

大部分期貨商的下單系統,可以同時下單國內外期貨,手機也可以下單

 

不論是做台指期貨或是海外期貨,最重要的是資金控管

畢竟期貨是有開槓桿的商品,並且有結算日的問題。

下單之前擬設好自己的進出場策略,並且算出部位的最大虧損、以及滿足點

 

歐美市場的海外期貨商品在臺灣的晚上時間行情較熱絡,所以有些早上要上班的投資人,利用下班的時間來操盤為自己加薪。

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